현대위아 주가 전망 기업분석(+투자포인트, 목표주가)

1. 기업개요

현대위아의 사업은 자동차 부품과 기계 사업으로 구분되며, 자동차 부품은 엔진, 구동부품, 친환경 부품으로 구성. 기계사업 부문은 공작기계 사업과 특수 사업으로 운용되고 있다.

부품 사업은 엔진, 4WD(PTU, ATC, e-LSD 등), 등속조인트 등을 주력 사업으로 영위 중이며 최근 친환경차량 용 부품인 열관리시스템과 수소차 부품 공기압축기 등의 개발에 나서고 있다.

2. 최근 주가 흐름

3. 기업실적

1. 시가총액 : 2조 2,518억

2. 시가총액순위 : 코스피 139위

3. 21년 1분기 매출액 : 1조 8,548억

2. 21년 1분기 영업이익 : 274억

3. 21년 1분기 순이익 : 225억

 

4. 증권사 투자포인트(이베스트투자증권)

● 모빌리티 전문 부품업체로 대전환 시도 중

현대위아의 중장기 전략은 그룹사의 스마트 모빌리티 기업으로 전환에 있어 매우 뚜렷한 핵심 역할을 담당하게 될 것으로 기대된다. 특히 E-GMP 사업에 필수적인 열관리 시스템이 2023년부터 공급될 예정이고, 고부가 수소탱크/모듈 사업도 담당하게 되며 포트폴리오 자체가 내연기관 위주에서 전동화로 빠르게 전환될 전망

 

● 기계사업부의 변신 : FA, 로보틱스 사업 확대로 이익 턴어라운드 본격화

기계사업부는 2015년 이후 지속적으로 하락해온 FA 등 그룹사 Captive 물량이 2022년부터 본격적으로 회복될 것으로 기대

기본적으로 그룹사 물량은 현재 기계사업 대부분을 차지하고 있는 범용기 대비 고마진 수익이 가능

완성차 일부 라인으로 이미 공정 자동차 설비가 공급되고 있는 것으로 파악

차후 구동모터 등 전동화 부품 생산설비, 로보틱스와 스마트 팩토리가 그룹사 향으로 뚜렷하게 매출이 증가하기 시작할 것

기계사업부의 BEP 시점은 21년 4분기에서 22년 1분기로 예상되며, 2024년경에는 기계사업부 매출액이 1조 이상으로 급성장할 것으로 기대

 

● 자동차 부품 사업부도 이미 이익 궤도

21년 2분기에 이미 현대위아의 차부품 사업부는 일회성 제외 시 700억 원에 가까운 이익을 기록했는데, 그룹사의 RV믹스 강화와 고성능 차량 판매 증가가 집중되며 e-LSD 등을 포함한 4륜 구동 시스템 매출이 급증하며 제품믹스의 급격한 우상향이 시작된 것으로 보인다. 2H21 들어서는 CVJ 등 기타 핵심부품에서 타 OEM향 공급이 증가하며 이익모멘텀이 확대될 전망이다.

 

5. 현대위아 회사소개

현대위아는 1976년 창립 이래 자동차 부품, 공작기계, 방위산업 분야에서 최첨단 제품을 개발·생산하며 종합기계 산업분야의 선두주자로 자리매김하였다.

세계적인 자동차 부품 제조사인 현대위아는 기계를 만드는 기계, 공장기계 분야에서 대한민국 최고의 위치를 점하고 있으며 전 세계 완성차 업체에 최상의 품질과 성능을 갖춘 혁신적 제품을 공급한다.

자동차 부품의 기초 소재부터 엔진과 모듈 등속조인트 등의 부품을 직접 생산하는 동시에 친환경 차량용 열관리 시스템과 수소 전기차의 주요 부품인 공기압축기 등을 개발하며 미래 자동차 시장 트렌드에도 적극 대응하고 있다. 아울러 초정밀 공작기계와 스마트 팩토리, 협동 로봇을 통해 전 세계 제조업체의 생산 및 품질역량을 한 단계 끌어올리고 있다.

현대위아 사업분야

자동차 부품

현대위아는 세계 각지로 자동차 구동의 핵심 부품을 공급하고 있다. 국내 자동차 부품 업체 중 유일하게 엔진을 생산하는 것은 물론, 모듈과 AWD 풀 라인업을 갖추고 차세대 자동차 시장에 대응하고 있다.

 

공작기계

현대위아는 CNC선반, 머시닝센터, 공장자동화(FA) 라인 등 글로벌 최고 수준의 기술을 적용한 공작기계를 연간 7000대 이상 전 세계 제조업체에 공급하고 있다. 최근에는 스마트 팩토리 시스템을 자체적으로 개발, 4차 산업혁명 시대로의 변화를 주도하고 있다.

 

방위산업

현대위아는 중·대구경 화포 포신 및 함포는 물론 항공기 랜딩기어를 국내외에 공급하고 있다. 최근 첨단 원격사격통제체계인 RCWS를 독자적으로 개발, 공급하며 우수한 기술력을 인정받고 있다.

 

6. 현대위아 목표주가

- 이베스트투자증권 목표주가 120,000원

- 키움증권 목표주가 120,000원

- 대신증권 목표주가 118,000원

- 신한금융투자 목표주가 105,000원

- 신영증권 목표주가 85,000원

7. 투자자별 매매동향

8. 최근이슈

현대위아, 현대차 그룹의 스마트팩토리 구축 등에 힘입어 기계사업부문에서 매출이 증가할 것으로 예상

현대위아, 현대차그룹 스마트팩토리에 힘입어 기계사업 이익 좋아져

현대위아 - 모빌리티 전문 부품업체로 대전환 시도 중

“현대위아, 자동차부품 사업부도 이미 이익은 궤도에 올랐다”

현대위아 특수관계인인 현대차증권이 발행한 MMT 200억 원 매수

현대위아, 현대차증권 MMT 200억원 매수

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.