한전 KPS 주가 전망 기업분석(+목표주가, 투자포인트, 배당금)

1. 기업개요

1984년 4월 한국전력공사의 전액 출자로 설립된 발전설비 정비 전문회사로 전력설비정비(화력, 원자력/양수, 송변전, 대외, 해외)의 관련된 기술개발 및 신재생에너지 사업을 수행하고 있다.

 

2. 최근 주가 흐름

최근 인건비 증가로 인한 실적 부담으로 인해 계단식 하락을 하며 120일 선까지 하락하였다.

반등이 나오기 위해선 강력한 모멘텀이 나와줘야 되는데... 최근 시장이 안 좋아 걱정이다.

3. 기업실적

1. 시가총액 : 1조 7,235억

2. 시가총액순위 : 코스피 165위

3. 21년 2분기 매출액 : 3,680억

2. 21년 2분기 영업이익 : 361억

 

4. 증권사 투자포인트

● 매출액 3,680억 원, 영업이익 361억 원으로 영업이익 시장 컨센서스를 29.5% 하회하는 어닝 쇼크 기록

안정적인 외형성장 속 채용인원 증가(+80명)와 임근 인상(+2.8%)이 지속되었으며, 경영평가성과 관련 비용(55억 원)이 발생한 영향

상반기 석탄발전 정비 집중의 기저효과, 해외 매출 인식 지연으로 영업이익 감소

그러나 원전해체연구소 설립 출자금 기저효과로 순이익 증가는 클 전망, 4분기에도 경영평가 기저효과 고려하면 이익 증가 뚜렷할 것

 

● 연간 탑라인 성장은 예상 상회

탑라인의 성장세는 긍정적으로 평가 가능. 상반기 기준 매출액은 +19.1% YoY 상승했으며, 연간으로도 두 자릿수에 가까운 성장이 가능할 것으로 전망

DPS 전망치를 1,700억 원 ~ 1,800억 원으로 하향하더라도 최근 주가 하락으로 인해 배당수익률은 4.3 ~ 4.6%에 달함

 

● 원전 관련 이벤트가 풍부한 하반기에 주목

국내 원전 사업은 불확실성이 높으나 수출 사업에는 하반기 긍정적인 모멘텀이 다수 존재

- 하반기 내 엘다 바 원전(일부 구조물) 수주를 한국 컨소시엄이 따낼 가능성이 유력

- EU Taxonomy 하에서 원자력의 친환경 발전 분류 가능성(10월 경 예상)

- 미국의 2차 인프라 패키지 통과(9~10월 예상)

 

5. 한전 KPS 주요사업

한전KPS의 발전설비정비(원자력, 화력, 수력)

Power Plant Services

한전 KPS는 국가경제의 대동맹과 같은 전력의 안정적인 공급과 국가 기간산업의 핵심인 전력설비의 유지·관리를 위해 본사 및 전국 수화력·원자력·송변전·특수 사업소에서 국내 발전설비 및 산업설비에 대한 고품질 책임정비를 수행하고 있다.

한전KPS의 송변전설비정비

Power Transmission and Substation Facilities Services

한전KPS는 국가전령망의 가공송전설비의 고장예방 및 신속한 복구를 위해 전국에 정비 네트워크를 구축, 운영함으로써 안정적인 전력공급에 전력을 다하고 있으며, 송전선로 유지정비, 활선정비, HVDC 변환설비 유지설비, 송전선로 건설·감리·엔지니어링·안전진단 등 송변전관련 토털 정비서비스를 제공하고 있다.

한전KPS 해외 발전설비운전 및 정비

Overseas Nuclear & Power Plant O&M

다년간의 정비 노하우와 축적된 기술력을 바탕으로 국내외 다양한 발전설비를 운전 및 책임 정비해 온 한전 KPS는 해외 25여 개국에 진출해 기술한국의 위상을 드높이고 있다.

6. 투자자별 매매동향

7. 증권사 목표주가

- 유진투자증권 목표주가 50,000원

- NH투자증권 목표주가 46,000원

- 하나금융투자 목표주가 49,000원

- KTB투자증권 목표주가 38,000원

- 미래에셋증권 목표주가 48,000원

7. 최근이슈

한전KPS 2분기 실적 발표

한전KPS, 2분기 영업익 361억...전년比 3.3%↑

한전KPS 경영평과 관련 충당금과 인건비 증가에 목표주가 낮아져..

한전KPS 목표주가 낮아져, “경영평가 충당금과 인건비 부담 계속"

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.