삼성에스디에스 목표주가 전망(역대 최대 매출)

1. 기업개요

삼성에스디에스는 화공 및 비화공 부문의 플랜트 엔지니어링 전문 업체로, 파이낸싱, 설계, 구매, 시공, 시운전, O&M에 이르는 종합 솔루션을 제공하고 있다.

주요 사업은 정유, 석유화학, 가스 철강 등의 화공부문과 인프라, 발전 수처리 등 비화공 부문으로 구분되며, 사우디아라비아, 중국, 멕시코, 미국, 말레이시아, 인도, 태국, 카자흐스탄 등지에 다수의 현지법인을 두고 있다.

 

2. 최근 주가 흐름

 

3. 기업실적

① 시가총액 : 10조 5,234억

② 시가총액순위 : 코스피 34위

③ 21년 매출액 : 34조 4,552억

④ 21년 영업이익 : 1조 1,960억

④ 21년 순이익 : 1조 8,291억

 

● 풍부한 수주잔고를 기반으로 아시아를 제외한 국내 및 아메리카, 중동등에서의 기성실적이 양호한 모습을 보이며 전년대비 외형이 성장하였다.

● 외형 성장에 따른 원가구조 개선으로 순이익률이 상승하였고, 풍부한 수주잔고를 기반으로 국내외에서의 기성실적 확대가 예상되며, 그린솔루션, 환경인프라 등 ESG 기반의 신사업 추진 등은 향후 외형 성장에 기여할 것으로 전망된다.

 

4. 투자포인트

● 2022년 2분기 예상치 상회

- 물류매출이 분기사상 최대치인 3조 843억원을 기록하며 전체 매출액도 분기사상 최대를 경신

- 매출 성장에 따른 수익성 개선으로 영업이익 전년동기 대비 20% 증가

- 당기순이익 또한 전년대비 65.4% 증가했는데, 이는 중국법인 통합에 따른 법인세 환급과 환율상승에 따른 외화환산이익 증가

 

● 디지털포워딩 성과에 따른 물류부분 장기 성장 가능성

- 2022년 2분기 사상최대 실적을 기록했지만 이는 유가상승, 공급망 이슈 등 우호적인 물류시황의 영향이 컸음

- 하반기 물류시황이 안정화 될 것으로 예상됨에 따라 물류 매출은 둔화될 전망

- 하지만 철로스퀘어를 통한 디지털포워딩 사업의 확대로 구조적인 매출 성장과 수익성 개선이 기대되는 만큼 물류사업은 삼성에스디에스의 중요한 성장 축이될 것

 

5. 증권사 목표주가

• 신한금융투자 목표주가 180,000원
• 유안타증권 목표주가 235,000원
• 한화투자증권 목표주가 210,000원
• 현대차증권 목표주가 200,000원
• DB금융투자 목표주가 170,000원
• KB증권 목표주가 190,000원
• 삼성증권 목표주가 160,000원

 

6. 투자자별 매매동향

 

7. 최근이슈

삼성에스디에스 물류 부문 3조원 돌파

삼성에스디에스, 물류 부문 3조원 돌파 "2016년 이래 최대"

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일뿐, 투자 추천이 아닙니다.