현대건설 목표주가 전망(2분기 실적 선방)

1. 기업개요

현대건설은 토목과 건축공사를 주요 사업목적으로 하여 1950년 1월에 설립되었으며 1984년 12월 유가증권시장에 상장된 회사로, 현대엔지니어링, 현대스틸산업 등과 인프라/환경 부문을 현대엔지니어링, 다수의 해외법인과 건축/주택 및 플랜트/전력 부문의 사업을 영위하고 있다.

현대건설의 최대주주는 현대자동차이며, 현대엔지니어링, 현대스틸산업, 현대도시개발, 현대에코에너지 등과 다수의 해외법인을 종속기업으로 보유중이다.

 

2. 최근 주가 흐름

 

3. 기업실적

① 시가총액 : 4조 4,988억

② 시가총액순위 : 코스피 69위

③ 21년 매출액 : 18조 3,323억

④ 21년 영업이익 : 7535억

④ 21년 순이익 : 5544억

● 인프라/환경 및 플랜트;전력 부문의 역성장에도 건축/주택 부문이 성장 및 임대수익 증가 등으로 전년대비 성장함

● 정부의 주택공급 확대 기조와 함께 풍부한 수주잔고를 기반으로 건설 부문의 기성실적 확대 예상되며, 플랜트 부문의 수주 증가로 외형 성장세 이어갈 전망

 

4. 투자포인트

● 해외 추가 원가 이슈에도 불구하고 안정적인 수주/분양 증가를 바탕으로 실적 성장세는 보다 본격화될 것으로 전망

● 대형 원전 시공 경험을 바탕으로 미국 웨스팅하우스와 글로벌 원전사업 협약, 홀텍사와 원전 해체 PM 계약 체결 등 원전 사업의 Total Solution Provider 도약을 위한 행보는 성장성 확보에 긍정적 요인으로 작용할 전망

 

- 상반기, 신규수주(연결 기준) 약 21조 원을 기록

- 대형 해외 Project 수주 지연은 아쉬운 요인

- 국내 주택 중심의 뚜렷한 수주 성과로 당분간 수주잔고는 약 90조 원을 상회하며 창사 이래 최대 수준 경신

- 하반기, 필리핀 남북철도를 비롯한 사우디/카타르 플랜트, 싱가포르 병원 등 해외 수주 파이프라인에서의 성과는 수주 잔고 증가세를 보다 확대시켜 나갈 전망

- 국내 주택 분양 실적 역시 전반적인 우려에도 불구하고 연간 가이던스 대비 50%를 상회한 15,777세대를 기록

 

5. 증권사 목표주가

• 교보증권 목표주가 53,000원
• 신영증권 목표주가 56,000원
• 유안타증권 목표주가 55,000원
• 하나증권 목표주가 55,000원
• 하이투자증권 목표주가 53,000원
• 한화투자증권 목표주가 60,000원

 

6. 투자자별 매매동향

 

7. 최근이슈

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본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일뿐, 투자 추천이 아닙니다.