세아베스틸지주 목표주가 전망

1. 기업개요

세아베스틸지주는 탄소합금 특수강과 자동차 부품의 제조 및 유통업을 주력사업으로 영위하며, 전라북도 군산시 외항로에 공장을 운영하고 있는 회사로, 스테인리스 특수강의 제조 및 유통업을 영위하는 세아창원특수강과 미국과 태국, 베트남 등의 해외법인을 종속기업으로 보유하고 있다.

 

2. 최근 주가 흐름

 

3. 기업실적

① 시가총액 : 5,433억

② 시가총액순위 : 코스피 309위

③ 21년 매출액 : 3조 6,511억

④ 21년 영업이익 : 2,384억

④ 21년 순이익 : 1,837억

● 주력 특수강의 수요 증가로 전년대비 매출이 크게 증가하였다.

● 기계산업의 생산 둔화에도 글로벌 경기 개선과 국내 건설투자의 확대, 기업들의 설비투자 확대 등으로 주력제품인 특수강 수요가 증가하며 매출 성장 전망

 

4. 투자포인트

[베스틸]

- 4월 22일 발생한 대형압연공장 화재에 따른 생산 차질 영향으로 2분기 판매량은 1분기 수준을 하회하는 46만 톤 내외를 예상

- 고정비 부담 증가와 수선비 발생 등으로 인해 감익 불가피

 

[창원특수강]

- 4~5월 니켈 평균 가격이 3만 달러를 상회하면서, STS 제품 가격 인상을 통해 원가 상승효과 상쇄

- 6월 니켈 가격 하락에 따라 일부 품목에 대한 판가 조정이 예상되나, 큰 폭의 이익 증가 전망

 

[연결]

- 성수기 구간이었으나, 화재 사고로 인해 기대만큼의 실적을 거두기 어려웠던 환경이지만 창원특수강 이익 증가를 바탕으로 선방할 것이 불행 중 다행

 

화재가 났던 대형압연공장은 6월 4일부터 재가동되었으므로 하반기 생산차질 가능성은 제한적이고, 특수강 제품 7월 추가 판가 인상하며 스프레드가 일시적으로 추가 확대 가능하다. 다만 현재 진행 중인 철스크랩 하락이 지속될 경우 판가 하락 압력은 심화될 것으로 예상

 

5. 투자자별 매매동향

 

6. 증권사 목표주가

● 대신증권 목표주가 22,000원

● 하이투자증권 목표주가 24,000원

● BNK투자증권 목표주가 27,000원

● 삼성증권 목표주가 23,000원

 

7. 최근이슈

대신증권, 하반기 경기 둔화 우려가 커지며 목표주가 하향 전망

세아베스틸지주, 자동차 등 수요산업 회복이 실적 관건…목표가↓-대신

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.