두산퓨얼셀 목표주가 전망(하반기 수주 기대)

1. 기업개요

두산퓨얼셀의 핵심 사업은 발전용 연료전지 사업으로, 발전용 연료전지 기자재 공급 및 연료전지 발전소에 대한 장기유지보수서비스 제공을 주요 사업으로 영위하고 있다.

매출 비중은 최근 사업연도를 기준으로 기자재 공급 75% 및 장기유지보수서비스 25%로 구성되어 있으며, 주요 고객사는 공공 및 민간 발전사업자이다.

현재 미래성장을 위하여 익산공장 PAFC 생산시설 증설에 착수하였고, 차세대 SOFC 시스템 개발 및 생산설비 구축을 진행중이다.

 

2. 최근 주가 흐름

 

3. 기업실적

① 시가총액 : 2조

② 시가총액순위 : 코스피 124위

③ 21년 매출액 : 3,814억

④ 21년 영업이익 : 180억

④ 21년 순이익 : 87억

 

4. 투자포인트

하반기 수주

- 2022년 1분기 QMW로 수주가 부진했으나, 연간 수주 가이던스인 240MW 달성은 여전히 가능할 전망

- 상반기 정책 불확실성 및 가스 가격 상승으로 지연된 프로젝트가 하반기 집중 인식

 

수소에 대한 정책적 불확실성 해소되는 시점

- 5월 29일 수소법 개정안이 본 회의를 통과되었으며 11월 말 이전까지 CHPS(Clean Hydrogen Portfolio Standard)의 구체적인 내용을 확인할 수 있을 전망. RPS 의무 이행을 위한 연료전지 수요가 향후 1년 동안 몰릴 가능성도 존재

- 적어도 현 정부에서도 수소에 대한 지원이 지속된다는 방향성은 명확

 

5. 증권사 목표주가

미래에셋증권 목표주가 46,000원

유진투자증권 목표주가 75,000원

현대차증권 목표주가 50,000원

다올증권 목표주가 50,000원

메리츠증권 목표주가 64,000원

 

6. 투자자별 매매동향

 

7. 최근이슈

두산퓨얼셀 CCU 기술개발 추진

두산퓨얼셀, CCU 기술개발 추진...연료전지용 수소 '깨끗하게 쓴다'

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.