파트론 주가 전망

1. 기업개요

파트론은 2003년 1월 28일에 설립되어 2006년 12월 13일 코스닥시장에 상장되었다.

주요 제품으로는 카메라모듈, 안테나 등이 있으며, 주요 납품처는 국내외 핸드셋업체 및 통신시스템업체 등이며, 기존 사업과의 기술 및 설비 공유를 통해 센서류, 진동모터, RF모듈, 휴대형 악세사리 등의 신규사업을 추진하고 있다.

 

2. 최근 주가 흐름

 

3. 기업실적

① 시가총액 : 7,335억

② 시가총액순위 : 코스닥 102위

③ 21년 3분기 매출액 : 3,635억

④ 21년 3분기 영업이익 : 264억

⑤ 21년 3분기 순이익 : 373억

 

4. 투자포인트(하이투자증권 리포트)

● 고객사의 M/S 확대

스마트폰 점유율 추이를 보면 유의미한 변화가 나타자고 있다.

삼성전자 및 애플의 선전과, 근 3년간 M/S를 확대해오던 OVX의 부진으로 요약할 수 있다.

중국 업체들의 M/S하락은 내수 시장의 수요 부진과 AP수급난 떄문이다. 물론 삼성전자라고 AP 수급 문제가 아예 해소된 것은 아니나, 중국 업체들보다는 상황이 나은 것으로 보인다. 올해 삼성전자의 출하량을 2.85억대를 보고 있는데 현재와 같은 상황이 당분간 이어진다면 추가 상향 조정도 충분히 가능해 보인다.

 

● OIS의 채용 확대

올해는 ASP효과도 기대해 볼 수 있을 것이다. 저가 모델에 대한 고화소 카메라 채용은 물론, 손떨림보정 기능의 침투 확대 때문이다.

OIS는 '21년 까지 주로 플래그십 및 A52, 72등 중급 갤럭시 A 이상에만 채용되었으나, 올해는 그 범위가 대폭 넓어지는 것으로 파악된다.

이 같은 카메라의 기능 개선, 화소수 상향을 감안 시 파트론 카메라 모듈의 연간 Blended ASP 개선폭은 +5~10%에 달할 것으로 추정

 

● 신사업의 확대

최근 전장 부품에 관심이 확대되는 모양새인데, 파트론은 주로 전장카메라와 차량용 LED 모듈을 생산 중이다.

카메라는 국내 완성차 업체가 주된 고객사이고 LED 모듈은 메이저 전기차 업체향으로 공급 중이다. 이와 관련해 매출은 21년 약 500억 원에서 22년 1,000억 원, 23년에는 2,000억원으로 매년 두배씩 성장이 전망된다.

 

5. 회사소개

파트론은 Global No.1 종합 부품회사를 목표로 2003년 삼성전기에서 분사한 회사이다.

설립 후 지속적인 기술 개발을 통해 안테나, 카메라 모듈, 각종 센서를 삼성전기의 플래그쉽 스마트폰 모델에 첫 번째로 공급하는 협력사가 되었으며 국내 및 해외의 전자제품, 자동차 제조사에 자사 부품을 공급하고 있다.

제품사업

스마트밴드, 음향기기, 스마트체온계, 의료기기, 무선충전기

 

부품사업

유전체필터, 아이솔레이터, 안테나, 마이크, RF모듈, 카메라모듈, 센서, 지민인식센서, 진동모터, 관통콘덴서, 무선충전

 

6. 투자자별 매매동향

 

7. 최근이슈

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파트론, 지난달 20.36% 급등 …KRX 고배당50 지수 종목 월간상승률 'TOP'

 

파트론 2년만에 주당 배당금 350원으로 확대

현금 쌓은 파트론, 2년 만에 제자리 찾은 주당 배당금

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.