심텍 목표 주가 전망 기업분석 - 3분기 역대급 실적

1. 기업개요

심텍은 인적분활로 설립된 신설회사로 2015년 8월 재상장하였으며 분할 전 회사인 심텍홀딩스의 인쇄회로기판 제조사업부문 일체를 영위하고 있다.

글로벌 Big 4 메모리 칩 메이커인 삼성전자, SK하이닉스 등과 Big 5 패키징 전문기업 ASE, Amkor 등을 고객사로 확보하여 안정적인 성장을 지속 중이다.

2. 최근 주가 흐름

3. 기업실적

① 시가총액 : 9,540억

② 시가총액순위 : 코스닥 74위

③ 21년 2분기 매출액 : 3,247억

④ 21년 2분기 영업이익 : 312억

⑤ 21년 2분기 순이익 : 171억

4. 투자포인트

● 2021년 3분기 실적도 컨센서스를 상회한 분기 최고 전망

(영업이익 431억원으로 40.4% 증가, 매출액 3,505억원으로 12.8@ 증가)

 

● 3분기 호조 이유

- 지속적인 MSAP 부문의 투자 결과가 고부가 제품인 MCP와 FC CSP(SIP 포함), 서버향 D램(GDDR6)의 매출 증가 및 믹스 효과로 전체 평균공급단가가(ASP) 상승

- BGA 중심의 반도체 기판 업황은 공급 여력의 제한적으로 가격 상승 지속, 소수 업체에 수요가 집중

- 2분기 대비 원달러 평균이 3% 상승

 

● 2021년 4분기 매출액 3,596억 원, 영업이익 487억 원 전망

5. 심텍 회사소개

심텍은 2015년 7월 1일 주식회사 심텍홀딩스로부터 인적분할하여 신설된 법인으로 반도체용 PCB 제조/판매 사업 부문을 영위하고 있다. 분할전 심텍은 1987년 8월 24일 충북 청주시 흥덕구 산단로 73에 공장을 설립하여 반도체 및 통신기기용 인쇄회로기판 생산을 시작하였으며, 메모리모듈용 PCB의 국산화를 성공하였다. 1996년 9월에는 패키징용 pCB인 BGA(Ball Grid Array) 전용 라인을 설립하였으며 지속적인 기술개발을 바탕으로 고객사 및 제품을 다변화 시키고 있다.

 

주요사업

신규시설투자 현황

5. 증권사 목표주가

- 대신증권 목표주가 37,000원

- IBK투자증권 목표주가 32,000원

- 하나금융투자 목표주가 40,000원

- 신한금융투자 목표주가 40,000원

6. 투자자별 매매동향

7. 최근이슈

심텍 일본 내 PCB 생산법인(Simmtech Graphics)의 재무구조 개선을 위한 투자 자금 마련을 위해  467억원 규모 3자 배정 계열사 유상증자 결정

심텍/유상증자결정(종속회사의주요경영사항)/2021.08.23

심텍 305억 원 규모 신규 시설 투자 결정

심텍/신규시설투자등/2021.08.05

본 글은

전자공시와 증권사 리포트 등을 참고하여 요약정리하였습니다.

회사의 개략적인 내용이니 투자하시기 전 회사의 재무 상태 및 사업내용 등을 다시 한번 확인하시고 투자하시기를 당부드립니다. 주린이의 기업분석일 뿐, 투자 추천이 아닙니다.